小语受雨蝶之托前往表店寻找被调包的怀表，却被化了装的云翔跟踪。云翔投资夜总会，引起三岛平八的怀疑。夜间，江雨蝶的新房东扔进两颗烟草弹，雨蝶和小对话切实昏倒，房东正欲寻找怀表，却被追踪而来的结成京击昏。
日方借宪兵队发觉结成京的失踪，出动兵力入侵租界。