《松花江上》成功，此时，日军突袭宛平，欧阳在舞台上势陈词时，国民党特务突然逮捕红菱(许还幻饰)，共产党员谢团长(袁文康演出)日本人龟田预谋让手下伤害红菱以逼迫欧阳停演话剧，幸好谢团长及时出现救了大家。徒浩请子坪等人回自己的公司，子司坪拒绝。
日特为破坏话剧而在剧场安装炸弹，小丁被炸死。小丁在临死前嘱咐欧阳前往地下党员齐老板（吴樾饰）。