杨天啸从其父杨廷轩处借了一架飞机，将两名日军间谍抓捕归案，其料被身份不明的人将两名日本人暗杀。乔装的乔大同和段红缨带杂耍班子人员闹到警察局，暗中把段红缨为了把手表带出警局，把杨天啸女儿孙晓雨也卷入其中。
为了救孙晓雨，杨天啸偷梁换柱用假手表骗过段红缨。